Prześwietlamy struktury: Moc Energii (Kredyt Bank / Warta TUnŻ)

autor: Kuba Krzysiak

źródło: Fotorzepa

+zobacz więcej zdjęć

Redakcja poleca:

• Prześwietlamy struktury: Nordea Gwarant – Chiński Tygrys (Nordea Polska TUnŻ)
• Prześwietlamy struktury: Liderzy Parkietu II (mBank)
• Prześwietlamy struktury: Lokata Złoty Zysk (Bank BGŻ)
• Prześwietlamy struktury: Certyfikat Leading Markets (Noble Bank)
• Prześwietlamy struktury: Certyfikaty Chiński Express VI (Deutsche Bank)

Energetyka to nie tylko ważny element każdej gospodarki, ale także popularny cel inwestycji kapitałowych. Warto zatem przyjrzeć się najnowszemu produktowi strukturyzowanemu Kredyt Banku i Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie Warta, który opiera się na notowaniach koszyka 20 spółek działających w sektorze energetycznym

Moc Energii jest 2,5-letnią strukturą z gwarancją kapitału równą 90 proc., co oznacza, że w razie niepowodzenia inwestorzy mogą stracić do 10 proc. zainwestowanych środków. Natomiast możliwy zysk ograniczono z góry do 50 proc. (20 proc. w skali roku).

Przy wyliczaniu stopy zwrotu mamy tu do czynienia (podobnie jak w wielu innych strukturach) z uśrednianiem. Wartość początkowa każdej ze spółek to średnia arytmetyczna notowań z pierwszych 10 dni od dnia startu lokaty. Takie rozwiązanie ma zapewnić, że uzyskamy rzeczywistą wartość każdej spółki, a dzienne wahania nie będą miały na nią istotnego wpływu.

Z kolei wartość końcowa to średnia z trzech odczytów notowań akcji przeprowadzonych w ostatnim kwartale trwania produktu. Ma to na celu uchronienie inwestorów przed niespodziewanymi zmianami notowań w końcowym okresie inwestycji.

Po wyznaczeniu stóp zwrotu ze wszystkich spółek obliczana jest zmiana wartości koszyka, przy czym udział każdej ze spółek jest taki sam. Jeśli otrzymana stopa zwrotu będzie dodatnia, inwestorzy otrzymają aż 200 proc. wartości tej zmiany, z zastrzeżeniem jednak, że zysk nie może przekroczyć 50 procent.

Przykładowo: jeśli stopa zwrotu z koszyka wyniesie 15 proc., zysk wyniesie 30 proc., a jeśli wartość koszyka wzrośnie o 60 proc,. to zadziała ograniczenie zysku do 50 procent.

Jeśli natomiast wartość naszych akcji spadnie, inwestorzy otrzymają zainwestowany kapitał pomniejszony o procentowy spadek wartości koszyka, ale strata ograniczona jest do 10 procent. To sprawia, że struktura ta jest przeznaczona tylko dla osób akceptujących utratę takiej części kapitału.

Moc Energii oferowana jest w postaci polisy na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym, zatem, w przeciwieństwie do inwestycji w formie polisy na życie i dożycie, trzeba będzie zapłacić 19-proc. podatek od od ewentualnego zysku.

Produkt można nabyć w placówkach Kredyt Banku i TUnŻ Warta do 31 maja br. Aby to zrobić, trzeba wyłożyć minimum 1000 złotych.

Michał Szeliski, analityk Structus.pl